高盛发表报告指，中海外(00688.HK)去年核心盈利340亿元人民币，按年跌3%，分别低于该行及市场预期7%及14%，因楼面交付面积增加被毛利率下降所抵销。 该行在中海外公布业绩后，上调对中海外明年及2024年每股实际盈利预测5%及6%，反映最近土地收购、逊预期的毛利率及受控的销售与行政成本。该行亦相应上调中海外今年每股资产净值至40.4元，目标价相应上调至32.3元，等于资产净值两成折让，较3月31日收市价23.45元有38%上望空间。 高盛认为，在流动性压力持续影响内房股，尤其民企内房下，相信中海外处于从民企内房手上占取市占的最有利位置。该行指中海外目前股价为2022年每股资产净值折让42%，2022年预测市账率为0.7倍，及6%预测股息率，意味在国企内房的估值风险回报中最具吸引力。该行维持中海外「买入」投资评级，将续该股列入「确信买入名单」。